self-improvepsychologyculture
فهم علم النفس المالي: رحلة إلى عقولنا المعقدة في عالم الأموال
مقالات ذات صلة
- افضل روايات قرأتها بالنت: 15 رواية رائعة لعشاق القراءة
- الذكاء العاطفي: مفتاح فهم وإدارة العواطف
- فعل شنيع للغايه ومحرم حتي ع الزوج تقوم به النساء وهو من علامات الساعه
- الإيكيغاي: كشف غموض هدف الحياة والإشباع لرحلة ذات معنى
- أقوال الإمام علي عن الأخلاق
- الشجاعة في قبول الاختلاف: كيفية التميز وتحقيق السعادة بشكل أكبر
في عالم مليء بالقرارات المالية والاختيارات المستمرة التي يجب علينا اتخاذها، يظل فهمنا لعلاقتنا بالأموال والطريقة التي نتعامل بها مع هذه الأمور مسألة معقدة ومثيرة للفضول. واحدة من أهم الأعمال التي تسلط الضوء على هذا الموضوع هي كتاب "علم النفس المالي" الذي يقدم لنا نظرة عميقة وفلسفية إلى عوامل تشكيل تفكيرنا المالي وسلوكنا المالي.
صدر هذا الكتاب الرائع عن طريق المؤلف مورجان هوسل، وقد أثار اهتمام الكثيرين حول العالم بفهم الجوانب النفسية والعاطفية للأمور المالية. ينطلق الكتاب من فكرة بسيطة ولكنها عميقة في الوقت ذاته: "المال هو أكثر من مجرد أرقام وصفقات، إنه يمثل قصص حياتنا وقيمنا وأحلامنا."
في هذا المقال، سنستكشف معًا بعض الأفكار والمفاهيم الرئيسية من كتاب "علم النفس المالي"، ونسلط الضوء على كيفية تطبيق هذه الفهم في حياتنا اليومية. سنلقي نظرة عميقة على تلك القوى الخفية التي تحكم علاقتنا بالمال، وكيف يمكننا أن نستفيد من هذا الفهم لاتخاذ قرارات مالية أكثر وعيًا ونجاحًا.
الفصل الأول: فهم وجهات نظر متنوعة حول المال - التنقل في تعقيدات آراء المال
المال، مفهوم قديم يعبر عن حضوره عبر الحضارات، ما زال يظل قوة دافعة في حياتنا. ومع ذلك، وعلى الرغم من وجوده المستدام، يعاني العديد منا من صعوبة اتخاذ القرارات المالية، وخصوصًا عندما يتعلق الأمر بالتوفير والاستثمار للمستقبل. بينما قد يبدو سلوكنا في التعامل مع المال أحيانًا غير منطقي، من المهم أن ندرك أن هذه السلوكيات لا تحددنا على النحو المعتقد. بدلاً من ذلك، تنبع من التفاعل المعقد بين العوامل المتعددة التي تشكل آراءنا وقراراتنا المالية الفردية. في هذا الفصل، سنستكشف الأسباب وراء تنوع وجهات نظرنا حول المال وكيف تؤثر على اختياراتنا المالية.
1.1 لعبة جديدة بأدوات جديدة
المناظر المالية التي نتنقل فيها اليوم تختلف بشكل كبير عن تلك التي عاشها أسلافنا. أدوات الاستثمار والمال الحديثة قد ظهرت مؤخرًا نسبيًا، والعديد منا لا يزال يتألم في فهمها واستخدامها بفعالية. على سبيل المثال، نظام التقاعد 401(k) في الولايات المتحدة، والذي يعد أساسًا لتخطيط التقاعد، تم إدخاله في عام 1978، وتمت إضافة Roth IRA فقط في عام 1998. حتى مفهوم صناديق المؤشرات اكتسب شهرة في السبعينيات. هذه الأدوات، التي تلعب الآن أدوارًا حيوية في إدارة أمورنا المالية، هي، في الواقع، حديثة العهد في الحياة المالية الكبيرة. وبالتالي، فإن تجربتنا المشتركة مع هذه الأدوات محدودة، مما يجعلنا غير خبراء نسبيًا في تعقيدات المال الحديث.
1.2 وجهات نظر متنوعة، تجارب متباينة
علاقتنا بالمال مرتبطة بشكل عميق بتجارب حياتنا. يعتبر الشخص الذي نشأ في حالة فقر من الناحية المختلفة في التفكير في المخاطر والمكافآت مقارنة بشخص وُلد في عائلة ثرية من البنكاء. الدروس التي تعلمها وسيط الأسهم الذي تحمل عليه الكساد الكبير تختلف كثيرًا عن تلك التي اكتسبها العامل التكنولوجي الذي يتلذذ بفترة ازدهار التكنولوجيا في أواخر التسعينيات. والموقع الجغرافي أيضًا يلعب دورًا، حيث يملك الأسترالي الذي لم تلمسه الركود لعقود من الزمن وجهة نظر فريدة لا يمكن للأمريكي الذي واجه انخفاضًا اقتصاديًا تصوره.
يحمل كل منا مجموعة من المعتقدات المالية والمبادئ التي يؤثر فيها خلفياتنا المتميزة، مشكلة وجهات نظرنا حول كيفية عمل المال. ما قد يبدو غير منطقي لشخص قد يبدو معقولًا لآخر بسبب الاختلاف في التجارب الشخصية. هذا الاختلاف لا يشير إلى مستويات متباينة من الذكاء أو الوصول إلى المعلومات؛ بل يؤكد على قوة التجارب في تشكيل وجهات نظرنا المالية.
1.3 قوة التجارب الشخصية
يُقتبس في كثير من الأحيان عبارة تُعزى عادة إلى رأس الماليات المغامر مارك أندريسن لتلخيص هذه الظاهرة: "تشكل تجاربك الشخصية مع المال ربما 0.00000000001% مما حدث في العالم، ولكن ربما 80% من كيفية اعتقادك بكيفية عمل العالم." إنها تذكير بأن فهمنا للعالم يتأثر بشكل كبير بلقائنا الشخصي معه. ومع ذلك، مع تطور العالم باستمرار، قد يعيق الاعتماد فقط على التجارب السابقة قدرتنا على اتخاذ قرارات مالية مستنيرة.
1.4 قبول التغيير واعتماد الآراء المتنوعة
للتنقل في عالم المال المتغير باستمرار، يجب علينا أن ندرك أن تجاربنا السابقة، على الرغم من قيمتها، قد لا تتماشى دائمًا مع واقع الحاضر. قد يؤدي اتخاذ قرارات الاستثمار استنادًا فقط إلى ما نعرفه من الماضي إلى إرشادنا بعيدًا عن الهدف في عالم تبقى فيه الثوابت هي التغيير فقط. بدلاً من ذلك، من الضروري التقدم نحو قرارات مالية برغبة في التعلم والتكيف واستنادًا إلى مجموعة متنوعة من وجهات النظر.
مع استمرارنا في استكشاف علم نفس المال، سنستمر في استكشاف تأثير تصوراتنا على سلوكنا المالي، وكشف استراتيجيات اتخاذ قرارات مستنيرة تتماشى مع أهدافنا وطبيعة العالم المالي المتغير.
الفصل الثاني: الحظ والمخاطر - لهما تأثير أكبر من المهارات المالية
"لا شيء جيد كما يبدو، ولا شيء سيء كما يبدو"
ليس كل النجاح ناتج عن الجد والاجتهاد، وليس كل الفقر ناتج عن الكسل. غالبًا ما نضخم الأمور المتعلقة بالمهارات والجهد، عندما يكون التأثير في النتائج في الغالب أكثر من قبل الحظ والمخاطر. لا يعود أي نتيجة مالية، سواء نجاحًا أو فشلًا، إلى العمل الشاق و/أو القرارات الصائبة بشكل خالص. نحن شخص واحد في لعبة مع سبعة مليارات آخرين وعوامل متحركة لا حصر لها. يمكن أن يكون تأثير الأحداث العرضية خارج سيطرتنا أكثر تأثيرًا من تلك التي نتخذها بوعي.
لشرح هذه النقطة، يستخدم الكاتب مثال بيل غيتس. بيل غيتس كان ذكيًا ومجتهدًا، وكان لديه تفرد نادر مع الحواسيب. ومع ذلك، كان محظوظًا أيضًا للالتحاق بإحدى المدارس الثانوية القليلة في ذلك الوقت مع حاسوب، والذي يقدر الكاتب أنه فرصة واحدة من بين مليون. أسس غيتس في النهاية شركة مايكروسوفت مع زميله في الصف بول ألين. كان لديهما صديق مقرب، كينت إيفانز، الذي شاركهما مهاراتهما وشغفهما بالحواسيب. ومع ذلك، لم يكن إيفانز جزءًا من مايكروسوفت لأنه توفي في حادث تسلق جبلي قبل تخرجه من المدرسة الثانوية. تقدر الاحتمالات بالموت على الجبال أثناء الدراسة الثانوية بحوالي واحد من بين مليون. كان كل من غيتس وإيفانز ذكيين ويحبون الحواسيب، ولكنهما سقطا على طرفي الطيف فيما يتعلق بالحظ والمخاطر.
عند النظر إلى نجاح أصحاب المليارات والرؤساء التنفيذيين والأثرياء الآخرين، من الصعب تحديد ما هو الحظ وما هو المهارة وما هو المخاطر؟ وبالتالي، عندما نحاول التعلم عن أفضل طريقة لإدارة المال، يجب أن لا نكتفي بمراقبة نجاحات وفشل الأفراد ونقول: "افعل ما فعلته، وتجنب ما فعله". قد يكون الأشخاص الذين يقفون على القمة قد كانوا مستفيدين من الحظ بينما قد تكون الأشخاص الذين يقفون على القاع قد كانوا ضحايا المخاطر.
يقترح الكاتب أن نركز أقل على الأفراد المحددين وأكثر على الأنماط العامة للنجاح والفشل. كلما كانت النمط شائعًا، كلما كان من الممكن أن يكون له تطبيقًا أكبر على حياتك. محاولة تقليد نجاح الاستثمار لدى وارن بفيت صعبة، لأن نتائجه متطرفة لدرجة أن دور الحظ في أدائه على مر العمر هو عالي جدًا، والحظ ليس شيئًا يمكنك تقليده بشكل موثوق. ولكن الإدراك أن الأشخاص الذين لديهم سيطرة على وقتهم tend to be happier in life هو ملاحظة عامة وشائعة بما فيه الكفاية للقيام بشيء ما بها.
أخيرًا، يساعد التعرف على دور الحظ في النجاح ودور المخاطر في الفشل على تطوير تواضع أكبر عند
ما تسير الأمور على ما يرام وتعطف عندما تسير الأمور على نحو خاطئ. عندما تسير الأمور بشكل جيد، تعلم أنك لست لاقيًا للهلاك. عندما تسير الأمور بشكل سيء، تعلم أنك لست كارثة.
الفصل 3: لا يكفي أبدًا - تعلم كيف تتوقف عن تغيير أهدافك
هناك العديد من الأفراد الأثرياء الذين فقدوا كل شيء لأنهم شعروا أن الملايين التي كانوا يمتلكونها لم تكن كافية. الدرس الذي نستخلصه من هذه الفشل هو أننا لا يجب أن نخاطر بما نملك ونحتاجه من أجل ما ليس لدينا ولا نحتاجه.
في الكتاب، يقدم الكاتب أمثلة على رجات غوبتا وبرني مادوف - أشخاص كان لديهم كل شيء ولكنهم أرادوا المزيد. جلبوا الخراب على أنفسهم لأنهم كانوا جشعين ولم يعرفوا متى يجب أن يتوقفوا. يبدو أن أصعب مهارة مالية هي وقف تحريك أهدافنا. بمجرد أن نحقق أهدافنا، ننظر إلى الهدف التالي. والدورة لا تنتهي. غالباً ما يتم دفع ذلك من خلال مقارنتنا بأنفسنا مع الآخرين الذين يقفون فوقنا على السلم الذي نستخدمه كنقطة مرجعية. عندما يتعلق الأمر بالمال، سيكون هناك دائمًا شخص يملك منه أكثر منا. وهذا أمر تمامًا.
لا يعني كلمة "كافية" أننا نتوقف عن سعينا لتحقيق النجاح المالي. الكفاية تعني أننا نعرف متى نجتنب القيام بشيء قد نندم عليه. هناك الكثير من الأمور التي لا تستحق المخاطرة، بغض النظر عن الربح - سمعة، حرية، عائلة وأصدقاء، الحب، والسعادة.
الفصل الرابع: تعقيد التراكم - استفد من قوة التراكم
لا يعني الاستثمار الجيد بالضرورة تحقيق أعلى عوائد، لأن أعلى العوائد تكون عادةً نتائج غير قابلة للتكرار وقرعة واحدة. الأمر يتعلق بتحقيق عوائد جيدة بما يمكنك الالتزام بها والتي يمكن تكرارها لفترة طويلة من الزمن. هذا هو الوقت الذي يجعل من التراكم شيئًا رائعًا.
يقدم لنا الكاتب مثال وارن بوفيه. قد يكون بوفيه مستثمرًا مبدعًا، ولكن أكبر سر له ليس استراتيجيته أو صيغته للاستثمار؛ بل هو الوقت. على عكس معظم الأشخاص، بدأ استثماره عندما كان عمره 10 سنوات، لذا بحلول عمره 30 عامًا (العمر الذي يبدأ فيه معظم الناس الاستثمار)، كان لديه بالفعل صافي قيمة مليون دولار. حتى ذلك الحين، جاءت 81.5 مليار دولار من إجمالي صافي قيمته البالغة 84.5 مليار دولار بعد عيد ميلاده الـ 65. الاستثمار بانتظام من عمر 10 سنوات إلى عمر 89 على الأقل - هو ما جعل التراكم يبدي أمورًا رائعة. هذه النقطة الواحدة هي التي تهم أكثر عند وصف نجاحه. هذه هي قوة التراكم والوقت.
ولكن، يعمل التراكم فقط إذا كنت قادرًا على منح الأصول سنوات للنمو. إنها مثل غرس شجر البلوط: عام واحد من النمو لن يظهر تقدمًا كبيرًا، 10 سنوات قد تجعل فارقًا معنويًا، و50 سنة قد تخلق شيئًا استثنائيًا تمامًا. لا تتخذ مخاطر كبيرة على أمل تحقيق أعلى عوائد ممكنة. انطلق نحو عوائد معقولة يمكن الاستمرار بها على مر الزمن. ابدأ الاستثمار في أقرب وقت ممكن وانتظر حتى ينمو المال. الطابع المتناقض للتراكم يجعل حتى أذكى منا يتجاوزون قوته الهائلة.
"81.5 مليار دولار من إجمالي صافي قيمة وارن بوفيه بلغت 84.5 مليار دولار جاءت بعد عيد ميلاده الـ 65. عقولنا ليست بنيت للتعامل مع مثل هذه السخافات."
الفصل الخامس: الثراء مقابل البقاء ثروة - كلاهما يتطلب مهارات مختلفة
الحصول على المال يتطلب التخاطر، وأن تكون متفائلًا، وأن تتعرض للعديد من الفرص. ولكن الحفاظ على المال يتطلب العكس من التخاطر. إنه يتطلب النقاط التالية.
أ. التواضع والخوف من أن ما حققته يمكن أن يختفي منك بسرعة.
ب. العقلانية والقبول بأن بعض ما حققته قد يعود إلى الحظ، لذا لا يمكن الاعتماد على النجاحات السابقة لتكرار نفسها بشكل لا نهائي.
القدرة على البقاء لفترة طويلة، دون أن تتعرض للانهيار أو تجبر على التخلي، هو ما يحدث الفارق الكبير. يجب أن يكون هذا هو حجر الزاوية لاستراتيجيتك، سواء كان ذلك في الاستثمار أو حياتك المهنية، أو عمل تمتلكه. وفقًا للكاتب، يمكن تلخيص النجاح المالي بكلمة واحدة: البقاء. تطبيق عقلية البقاء على العالم الحقيقي يتعلق بتقدير ثلاثة أشياء.
أكثر مما أرغب في الحصول على عوائد كبيرة، أرغب في أن أكون ماليًا لا يمكن كسره. وإذا كنت لا تقهر فعليًا، فإنني أعتقد أنني سأحصل على أكبر عوائد، لأنني سأكون قادرًا على البقاء لوقت كافٍ ليعمل التراكم بشكل رائع.
التخطيط مهم، ولكن أهم جزء في كل خطة هو التخطيط بأن الخطة لن تسير وفقًا للخطة. كلما احتجت إلى أن تكون عناصر محددة في الخطة صحيحة، كلما أصبحت حياتك المالية أكثر هشاشة. إذا كان هناك مجال كافٍ للخطأ في معدل التوفير الخاص بك بحيث يمكنك أن تقول: "سيكون أمرًا رائعًا إذا كان سوق الأسهم يعود بنسبة 8% في السنة على مدى الـ 30 سنة القادمة، ولكن إذا لم يحدث سوى 4% في السنة، سأكون موافق"، كلما زادت قيمة خطتك.
كن متفائلاً بشأن المستقبل ومشبعًا بالشكوك حيال عقبات نجاحك. التفاؤل العاقل هو الاعتقاد بأن الفرص في صالحك، ومع مرور الوقت ستتوازن الأمور لتحقيق نتيجة جيدة حتى وإن كانت الأحداث التي تحدث في الوسط مليئة بالبؤس. تعتبر أداء الاقتصاد الأمريكي على مدى السنوات الـ 170 الماضية مثالاً:
ولكن هل تعلم ماذا حدث خلال هذه الفترة؟
1.3 مليون أمريكي قتلوا أثناء محاربة تسعة حروب رئيسية.
اغتيل أربعة رؤساء أمريكيين.
توفي 675,000 أمريكي في عام واحد بسبب وباء الإنفلونزا.
استمرت 33 ركودًا لمدة 48 عامًا تراكميًا. وكان عدد المتنبئين الذين توقعوا أي من تلك الركودات يقترب من الصفر.
هبطت سوق الأسهم أكثر من 10% من مستوى عال حديث على الأقل 102 مرة. فقد فقدت الأسهم ثلث قيمتها على الأقل 12 مرة.
تجاوز التضخم السنوي 7% في 20 سنة منفصلة.
زاد معيار معيشتنا 20 مرة خلال هذه الـ 170 سنة، حتى وإن لم يمر يوم بدون أسباب ملموسة للتشاؤم.
الفصل السادس: الذيول، أنت تربح - كن على مواجهة الفشل لأنه لا مفر منه
"يمكن أن تكون على خطأ نصف الوقت وتحقق ثروة."
وارن بوفيه قام بامتلاك 400 إلى 500 سهم خلال حياته. لقد حقق معظم أمواله من 10 منهم. الكثير من الأمور في الأعمال والاستثمار تعمل بهذه الطريقة. الذيول الطويلة - أقصى نهايات توزيع النتائج - لها تأثير هائل في المالية، حيث يمكن أن تكون عدد قليل من الأحداث مسؤولة عن غالبية النتائج. القرارات الاستثمارية التي تتخذها في 99٪ من الأيام لا تهم. إنها القرارات التي تتخذها في عدد قليل من الأيام عندما يحدث شيء كبير - هبوط هائل، سوق مغمورة، فقاعة تكهنية، إلخ - التي تحدث كل الفارق. يصف الكاتب عبقرية الاستثمار كشخص يمكنه القيام بالشيء العادي عندما يصبح كل من حوله مجنونًا.
الفصل السابع: الحرية
"السيطرة على وقتك هي أعلى عائد يقدمه المال."
أعلى شكل من أشكال الثروة هو القدرة على أن تستيقظ كل صباح وتقول: "أستطيع أن أفعل ما أريد، عندما أريد، مع من أريد، لمدة طالما أريد." أعظم قيمة للمال هي قدرته على منحك السيطرة على وقتك. هذا، أكثر من راتبك، أكثر من حجم منزلك، أكثر من شهرة وظيفتك، أكثر من أي شيء، هو أعلى عائد يقدمه المال.
الفصل الثامن: تناقض الرجل في السيارة - المال لا يشتري الاحترام
"لا أحد معجب بممتلكاتك بقدر ما أنت معجب بها."
تناقض رجل في السيارة هو أن الناس نادراً ما يعتقدون أن شخصًا ما هو رائع إذا رأوه يقود سيارة جميلة. بدلاً من ذلك، يتخيل الناس كم سيكون الآخرون معجبين بهم إذا كانوا يمتلكون تلك السيارة. هذا هو تناقض لأن الآخرين سيكون لديهم نفس الأفكار ولن يعتبروك رائعًا. يطبق الكاتب هذا بشكل أوسع على الثروة. يكتسب الناس الثروة لأنهم يعتقدون أن ذلك سيجعلهم محبوبين ومعجبين. ولكن الثروة تجعل الآخرين يستخدمون ذلك كمعيار لرغبتهم الخاصة في أن يحبوا ويعجبوا. إذا كان الاحترام والإعجاب هدفك، فكن حذرًا من كيفية سعيك لتحقيق ذلك. التواضع واللطف والتعاطف سيجلبون لك المزيد من الاحترام من مقدار القوة التي تمتلكها.
الفصل التاسع: الثروة هي ما لا تراه - الفرق بين الغنى والثراء
"إن إنفاق المال لإظهار للناس كم لديك من المال هو أسرع طريقة للحصول على أقل مال."
نميل إلى الحكم على الثروة بناءً على ما نراه لأن هذه هي المعلومات التي لدينا أمامنا. ولكن الحقيقة هي أن الثروة هي ما لا تراه. الغنى هو دخل حالي. السيارات الجميلة التي تم شراؤها. الألماس التي تم شراؤها. ولكن الثروة مخفية. أولئك الذين يقررون عدم شراء شيء الآن لشراء شيء لاحقًا سيبقون ثريين لفترة أطول. قيمة الثروة تكمن في تقديم خيارات ومرونة ونمو لشراء المزيد من الأشياء في يوم ما بدلاً من ما يمكنك القيام به الآن. عدم معرفة الفرق هو مصدر للعديد من قرارات الأموال السيئة.
الفصل العاشر: توفير المال - معدل التوفير هو المفتاح
"العامل الوحيد الذي يمكنك التحكم فيه يولد واحدًا من أهم الأشياء."
بناء الثروة ليس له علاقة كبيرة بدخلك أو عوائد استثماراتك، بل له الكثير من العلاقة بمعدل التوفير الخاص بك. يمكن للشخص بناء الثروة دون دخل عالٍ، ولكنه لا يملك فرصة لبناء الثروة بدون معدل توفير عالٍ.
يمكن إنشاء التوفير عن طريق الإنفاق الأقل. يمكنك الإنفاق بشكل أقل إذا كنت ترغب في أقل. وسترغب في أقل إذا كنت لا تهتم بما يعتقده الآخرون عنك. ولكن التوفير لا يتطلب هدفًا لشراء شيء معين. يمكنك أن توفر فقط من أجل التوفير. التوفير بدون هدف إنفاق يمنحك خيارات ومرونة، وقدرة على الانتظار وفرصة الاستفادة. يمنحك الوقت للتفكير. يتيح لك تغيير المسار بشروطك الخاصة.
إذا كنت مرنًا يمكنك الانتظار لاستغلال الفرص الجيدة، سواء في حياتك المهنية أو لاستثماراتك. ستكون لديك فرصة أفضل لتعلم مهارة جديدة عندما يكون الأمر ضروريًا. ستكون لديك مرونة أكبر للبحث عن شغفك وتخصصك بوتيرة خاصة بك. يمكنك أن تجد جدولًا زمنيًا جديدًا، ووتيرة أبطأ، وتفكر في الحياة بمجموعة مختلفة من الافتراضات.
الفصل الحادي عشر: المعقول > الرشيد - أن تكون معقولًا أفضل من أن تكون رشيدًا
"الهدف من أن تكون معقولًا إلى حد كبير يعمل بشكل أفضل من محاولة أن تكون رشيدًا ببرودة."
أن تكون رشيدًا ببرودة في قراراتك المالية سيؤدي إلى الإحساس بالإجهاد. لذا، من الأفضل أن تكون معقولًا وواقعيًا في قراراتك المالية. اعتماد خطة مالية يمكنك الالتزام بها على المدى الطويل أهم من أن تكون رشيدًا تمامًا في كل قرار مالي. تمسك بمبادئك ولا تدع التقلبات القصيرة الأمد تدفعك لاتخاذ قرار سيء. العوائد الإيجابية على مدى عام واحد تحدث بنسبة 68%، وبنسبة 88% على مدى 10 سنوات، وبنسبة 100% على مدى 20 عامًا.
المستثمر الرشيد يتخذ قراراته استنادًا إلى حقائق عددية. المستثمر المعقول يتخذ هذه القرارات في قاعة اجتماع محاطًا بزملائه في العمل الذين يرغبون في التفكير بإيجابية فيك. الاستثمار يمتلك جانبًا اجتماعيًا يتم تجاهله غالبًا عندما يُنظر إليه من خلال منظور مالي صرف. المحفظة الأمثل هي تلك التي تتيح لك النوم ليلاً. إنها تسمح لك بتحقيق عوائد معقولة، مع تحقيق أقصى جودة لحياتك وسيطرتك على حياتك. ستثبت نفسها في اختبار الركود القوي والأوقات الصعبة الأخرى. معظم الفهم الأكاديمي للمحفظة المثالية يتجاهل العوامل البشرية الحقيقية التي تلعب دورًا والتي قد تجعلك تنحرف عن الاستراتيجية.
الفصل الثاني عشر: مفاجأة! - الأشياء التي لم تحدث من قبل تحدث طوال الوقت
"التاريخ هو دراسة التغيير، وهو مستخدم بشكل غريب كخريطة للمستقبل."
قد يكون التاريخ دليلاً مضللاً لمستقبل الاقتصاد وسوق الأسهم لأنه لا يأخذ في الاعتبار التغييرات الهيكلية التي تكون ذات صلة بعالم اليوم. يجب أن نستخدم المفاجآت الماضية كاعتراف بأن لدينا أي فكرة عما قد يحدث في المستقبل. أهم الأحداث الاقتصادية في المستقبل - الأحداث التي ستؤثر بشكل كبير - هي الأحداث التي لا يقدمها لنا التاريخ دليلاً تقريبًا. سيكونون أحداثًا لم تحدث من قبل. طبيعتها الفريدة تعني أننا لن نكون مستعدين لها، وهذا جزء مما يجعلها تأثيرية للغاية. وهذا ينطبق على الأحداث المخيفة مثل الركود والحروب، والأحداث الكبيرة مثل الابتكار.
التاريخ يساعدنا في معايرة توقعاتنا، ودراسة أين يخطئ الناس عادة، ويقدم دليلًا تقريبيًا على ما يميل للعمل. ولكنه ليس، بأي حال من الأحوال، خريطة للمستقبل.
كلما تجولت في التاريخ إلى الوراء، كلما كانت توصياتك أكثر عمومية. الأشياء العامة مثل علاقة الناس بالطمع والخوف، وكيفية سلوكهم تحت الضغوط، وكيفية استجابتهم للحوافز تميل إلى أن تكون ثابتة مع مرور الوقت. تاريخ المال مفيد لهذا النوع من الأشياء. ولكن الاتجاهات المحددة، والصفقات المحددة، والقطاعات المحددة، والعلاقات السببية المحددة حول الأسواق، وما يجب على الناس فعله مع أموالهم هي دائمًا مثال على التطور الذي يحدث.
الفصل الثالث عشر: مجال للخطأ - امتلك هامش السلامة
"الجزء الأهم من كل خطة هو التخطيط لعدم تحقيق خطتك بالضبط."
الأشياء التي لم تحدث من قبل تحدث طوال الوقت. تجنب هذا النوع من المخاطر المجهولة تقريبًا حسب التعريف، أمر مستحيل. لا يمكنك التحضير لما لا يمكنك تصوره. إذا كان هناك طريقة واحدة للحماية من تلك الضرر، فهي تجنب نقاط الفشل الفردية. قاعدة عامة جيدة للكثير من الأمور في الحياة هي أن كل ما يمكن أن يتلف سيتلف في نهاية المطاف. لذلك إذا كانت العديد من الأمور تعتمد على شيء واحد يعمل، وتلك الأشياء تتعطل، فإنك تعد أيامًا لحدوث كارثة.
أكبر نقطة فردية للفشل مع المال هي الاعتماد الوحيد على راتب لتمويل احتياجات الإنفاق على المدى القصير، دون وجود توفير لخلق فجوة بين ما تعتقد أن نفقاتك وما قد تكون في المستقبل. استخدم مجال الخطأ عند تقدير العائدات المستقبلية. يفترض المؤلف لاستثماراته الخاصة أن العائدات المستقبلية التي سيحققها في حياته ستكون أقل بثلثين من المتوسط التاريخي لـ 6.8% لمؤشر S&P 500 منذ عام 1870. لذا، يوفر أكثر مما يفعل لو افترض أن المستقبل سيشبه الماضي وسيكسب 6.8% سنويًا. إنه حاجز السلامة الخاص به.
يجب على الشخص أن يدرك أنه ليس هناك حاجة محددة للتوفير. من الجيد أن يتم التوفير من أجل شراء سيارة أو منزل أو للتقاعد. ولكن من الأهمية نفسها أن يتم التوفير لأشياء لا يمكنك تنبؤ بها أو حتى فهمها. توقع ما ستستخدم به توفيراتك يفترض أنك تعيش في عالم حيث تعرف بالضبط ما ستكون نفقاتك المستقبلية، وهو أمر لا يعلمه أحد. ولذا، يجب أن توفر قدر الإمكان لأنك لا تعلم بالضبط ما ستستخدمه لتوفيراتك في المستقبل.
الفصل الرابع عشر: ستتغير - توقع أن ذاتك المستقبلية ستكون لها أهداف ورغبات مختلفة
"التخطيط على المدى الطويل أصعب مما يبدو لأن أهداف ورغبات الأفراد تتغير مع مرور الوقت."
التخطيط المالي على المدى الطويل أصعب مما يبدو لأن أهداف ورغبات الأفراد تتغير مع مرور الوقت. كبشر، نميل إلى تقدير كم تغيرت شخصيتنا وأهدافنا في الماضي بكثير، ولكن نقلل من تقدير مقدار التغيير المتوقع في شخصياتنا ورغباتنا وأهدافنا في المستقبل. قد نعتقد أنه لن يكون لدينا أطفالًا أو منزلًا كبيرًا عندما نكون شبانًا، لذا نخطط وكأن هذا هو الحال، ولكن بعد ذلك نجد أن لدينا منزلًا وأطفالًا لم يكن يتوقعه الخطة.
عند التفكير في استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، حاول أن تقبل حقيقة أننا كأفراد عرضة للتغيير. ما يهم لك اليوم قد يُنظر إليه على أنه لا يُبالي به خلال العقد القادم. أن تهدف، في كل نقطة في حياتك المهنية، إلى وجود توفير سنوي معتدل، ووقت فراغ معتدل، ولا تزيد المسافة التنقلية المعتدلة عن المعقول، وعلى الأقل وقت معتدل مع عائلتك، يزيد من فرص الالتزام بالخطة وتجنب الندم من الحالات التي ينحرف فيها أحد هذه الأمور إلى الجانبين المتطرفين من الطيف.
الفصل الخامس عشر: لا شيء مجاني - كن على استعداد لدفع الثمن من أجل النجاح
"كل شيء له ثمن، ولكن ليس كل الأسعار تظهر على العلامات."
مثل كل شيء آخر ذو قيمة، تتطلب الاستثمارات الناجحة ثمنًا. ولكن عملتها ليست بالدولارات والسنتات. إنها التقلب، والخوف، والشك، وعدم اليقين، والندم - وهذه جميعها أمور يمكن تجاوزها بسهولة حتى تتعامل معها في الوقت الفعلي. قليل من المستثمرين لديهم الإرادة ليقولوا إنهم بخير إذا خسروا 20% من أموالهم. عندما تستثمر على المدى الطويل، يجب أن تكون على استعداد لقبول الثمن القصير الأجل لتقلبات السوق.
يجب أن تعتبر أي تقلب في السوق كرسومًا بدلاً من غرامة. تكلفة تذاكر ديزني للدخول 100 دولار. لكنك تحصل على يوم رائع بالمقابل لن تن
ساه أبدًا. العام الماضي، شعر أكثر من 18 مليون شخص أن هذه الرسوم كانت تستحق الدفع. قليلون شعروا أن 100 دولار كانوا عوقبوا بغرامة. التوازن المرغوب فيه للرسوم واضح عندما يكون واضحًا أنك تدفع رسمًا. الخدعة هي إقناع نفسك بأن رسم السوق يستحقه. هذه هي الطريقة الوحيدة للتعامل بشكل صحيح مع التقلب وعدم اليقين. اعرف ما إذا كان رسم الدخول مستحقًا للدفع، حيث لا يوجد ضمان أنه سيكون كذلك. إذا كنت قادرًا على القيام بذلك، فمن المرجح أن تظل في اللعبة طويلاً بما يكفي حتى تعمل عوائد الاستثمار من أجلك.
الفصل السادس عشر: أنت وأنا - ابحث عن هويتك المالية الشخصية والعب لعبتك الخاصة
"حذار من اتخاذ تلميحات مالية من أشخاص يلعبون لعبة مختلفة عنك."
يوصي المؤلف بشدة بأن نذهب من طريقنا لتحديد ما إذا كنا -
1. مستثمرون على المدى الطويل يعولون على قدرة العالم على تحقيق نمو اقتصادي حقيقي على مدى الـ 30 عامًا المقبلة والذي سيتراكم على استثماراتهم.
2. مستثمرون على المدى القصير الذين لا يهمهم حقًا سعر سهم طالما أنه لديه زخم وسيزيد بين الآن ووقت الغداء.
قليل من الأمور تهم أكثر من المال من فهم المدى الزمني الخاص بك وعدم التأثر بأفعال وسلوك الأشخاص الذين يلعبون ألعابًا مختلفة عن لعبتك. عندما يكون لدى المستثمرين أهداف وآجال زمنية مختلفة، قد تبدو الأسعار التي تبدو غريبة لشخص واحد معقولة لآخر، لأن العوامل التي يركز عليها هؤلاء المستثمرون مختلفة. عندما يقول معلق على قناة CNBC: "يجب أن تشتري هذا السهم"، تذكر أنهم لا يعرفون من أنت. هل أنت مراهق تتاجر للمتعة؟ أرملة مسنة على ميزانية محدودة؟ مدير صندوق تحوط يحاول توفير حساباته قبل نهاية الربع؟ هل من المفترض أن نعتقد أن لديهما ثلاثة أشخاص نفس الأولويات، وأن مستوى معين للسهم التداول فيه هو الصحيح للجميع؟ هذا أمر مجنون.
الفصل السابع عشر: إغراء التشاؤم - هناك سبب للتفاؤل على المدى الطويل
"يبدو التفاؤل كالدعاية. يبدو التشاؤم وكأن شخصًا ما يحاول مساعدتك."
أنشئ خطة استثمارية تلائمك وتمسك بها. لا تسحب أو تغير سلوكك في الاستثمار عندما ينخفض السوق. هذا أمر حاسم لتحقيق النجاح على المدى الطويل. تستخدم وسائل الإعلام الخوف لإرغام المستثمرين على اتخاذ قرارات غير منطقية بشأن استثماراتهم. وهو يعمل كذلك لأنه من الأسهل إنشاء قصة حول التشاؤم لأن قطع القصة tend to be fresher and more recent. تتطلب الروايات التفاؤلية النظر في فترة طويلة من التاريخ والتطورات، والتي يميل الناس إلى نسيانها وتحتاج إلى مزيد من الجهد لتجميعها.
إن التفكير في الأسواق المالية، حيث أن انخفاضًا بنسبة 40٪ يحدث في ستة أشهر سيؤدي إلى التحقيقات الكونغرسية، بينما يمكن أن يمر ارتفاعًا بنسبة 140٪ يحدث على مدى ست سنوات دون أن يلفت الانتباه تمامًا. يسود لدى التشاؤم القصير المدى بينما يمر الجاذب القوي للتفاؤل دون أن يلاحظ. الحفاظ على هدوئك خلال الأوقات غير المؤكدة أمر أساسي. لا يمكن تجنب تقلب السوق. التفاؤل المالي الحقيقي، على حد قول هاوسل، هو أن تتوقع أن تكون الأمور سيئة وأن تكون متفاجئًا عندما لا تكون كذلك. التفاؤل هو الاعتقاد بأن الفرصة لتحقيق نتيجة جيدة تكون في صالحك على مر الزمن، حتى عندما تكون هناك عقبات في الطريق.
الفصل الثامن عشر: عندما تصدق أي شيء - القصص تفوق الإحصاءات
"الخيالات المقنعة، ولماذا تكون القصص أقوى من الإحصاءات."
كلما أردت أن يكون شيء معينًا صحيحًا، زادت احتمالات أن تؤمن بقصة تقوم بتقدير الفرص أكثر من أنها ستكون صحيحة. على سبيل المثال، بعد انتهاء الحرب العالمية الأولى ، اعتقد العديد من الناس أنه لن يكون هناك حرب عالمية أخرى. بدأت الحرب العالمية الثانية بعد 21 عامًا ، مما أسفر عن مقتل 75 مليون شخص. يكتب هاوسل أن هناك العديد من الأشياء في الحياة نعتقد أنها صحيحة لأننا نريد بشدة أن تكون كذلك. يسمي هذه الأشياء خيالات مقنعة ولها تأثير كبير على كيفية التفكير في المال - ولا سيما الاستثمارات والاقتصاد.
الفصل التاسع عشر: جميعهم معًا
كيف يمكنك تغيير سلوكك لتحقيق النجاح المالي؟ هذا الفصل هو نوع من الملخص لجميع الفصول السابقة.
* تعمل بكل طاقتك على إيجاد التواضع عندما تسير الأمور على ما يرام، وعلى الغفران والتعاطف عندما تسير الأمور على نحو خاطئ. لأنها ليست بمقدار ما تبدو عليه الأمور سواء كانت جيدة أم سيئة.
* أقل غرور وأكثر ثروة. يتم خلق الثروة عن طريق تقليل ما يمكنك شراؤه اليوم من أجل الحصول على المزيد من الأشياء أو المزيد من الخيارات في المستقبل. بغض النظر عن مقدار دخلك، لن تبني ثروة ما لم تستطع وضع حد لمتعتك بالمال الذي لديك الآن، اليوم.
* إذا كنت ترغب في أن تكون مستثمرًا أفضل، فأقوى شيء يمكنك القيام به هو زيادة مدى الزمن. الوقت هو أقوى قوة في الاستثمار. إنه يجعل الأمور الصغيرة تنمو بشكل كبير والأخطاء الكبيرة تتلاشى.
* كن مستعدًا لأن تحدث الكثير من الأمور الخاطئة. بغض النظر عما تفعله مع أموالك، يجب أن تكون مرتاحًا باحتمال أن الكثير من الأشياء لن تعمل. هذا مجرد كيفية عمل العالم. يمكن أن تكون خاطئًا نصف الوقت ولا تزال تحقق ثروة، لأن القليل من الأمور تؤدي إلى غالبية النتائج. قيس دائمًا كيف تعاملت بالنظر إلى محفظتك بأكملها، بدلاً من الاستثمارات الفردية.
* استخدم المال للحصول على سيطرة على وقتك، لأن عدم وجود سيطرة على وقتك يعد عاملاً قويًا وشاملًا للتقليل من السعادة. القدرة على فعل ما تريد، عندما تريد، مع من تريد، لمدة تريد، تدفع أعلى عائد قائم في مجال المال.
* كن أكثر لطفًا وأقل زخرفة. لا أحد يُعجب بأمتعتك بنفس قدر اعجابك. من المرجح أن تكسب الاحترام والإعجاب من خلال اللطف والتواضع أكثر من القوة والتألق.
* ببساطة، احفظ. ليس هناك حاجة محددة لتوفير المال. التوفير دون وجود هدف معين هو وسيلة للتحصين ضد قدرة الحياة المحتومة على أن تفاجئك بشكل مفاجئ في أسوأ لحظة ممكنة.
* حدد تكلفة النجاح وكن مستعدًا لدفعها. لأن لا شيء يستحقه مجاناً. وتذكر أن معظم تكاليف المال لا تحمل سعراً ظاهرياً. عدم اليقين والشك والندم هم تكاليف شائعة في عالم المال. غالبًا ما تستحق الدفع. ولكن يجب أن تعتبرها رسومًا (ثمن يستحق دفعه للحصول على شيء جيد مقابله) بدلاً من غرامات (عقوبة يجب تجنبها).
* كن لديك ما يكفي من مجال للخطأ بين ما قد يحدث في المستقبل وما تحتاجه ليحدث في المستقبل من أجل أن تحقق نجاحًا. هذا يمنحك القدرة على المضي قدمًا، والمثابرة تمكنك من البقاء في السوق لفترة أطول لتحقيق سحر التراكم.
* تجنب الأطراف المتطرفة لقراراتك المالية. سيتغير أهداف ورغبات الجميع مع مرور الوقت، وكلما كانت قراراتك السابقة أكثر تطرفًا، زادت احتمالات أن تندم عليها مع تطورك.
* يجب أن تحب المخاطر لأنها تدفع مع مرور الوقت. ولكن يجب أن تكون مشددًا فيما يتعلق بالمخاطر الخطرة لأنها تمنعك من اتخاذ مخاطر مستقبلية ستدفع مع مرور الوقت.
* حدد اللعبة التي تلعبها، وتأكد من أن أفعالك لا تتأثر بأشخاص يلعبون لعبة مختلفة.
* احترم التشوهات. يمكن للأشخاص الذكيين والمستنيرين والمعقولين أن يختلفوا في المال، لأن الناس لديهم أهداف ورغبات مختلفة إلى حد كبير. ليس هناك إجابة واحدة صحيحة؛ فقط إجابة تعمل بالنسبة لك.
الفصل 20: الاعترافات
في هذا الفصل الأخير، يشارك الكاتب بعض من سلوكياته ومعتقداته المالية كوسيلة لختام الكتاب.
يسلط الكاتب الضوء على أن هناك غالبًا فجوة كبيرة بين ما ينصح الناس به للآخرين وما يفعلونه في الواقع. وهذا يؤكد على أنه عند التعامل مع قرارات مالية معقدة وشخصية تؤثر فيك وفي عائلتك، ليس هناك حلاً واحداً يناسب الجميع. ما يهم هو العثور على ما يعمل لك ولعائلتك، مما يجعلك مرتاحًا وسعيدًا.
هدف الكاتب المالي الشخصي هو الاستقلال. هذا لا يعني التقاعد، بل يعني القدرة على العمل وفقًا لشروطك الخاصة، والقيام بما تستمتع به، مع الأشخاص الذين تحبهم، في الأوقات التي تناسبك. الاستقلال، كما يوضح، يتحقق من خلال إدارة التوقعات والعيش وفقًا لإمكانياتك. إنه أكثر عن معدل الادخار الخاص بك من مستوى دخلك، حيث يؤدي الدخل الأعلى في كثير من الأحيان إلى توقعات أعلى لنمط الحياة.
يناقش امتلاك منزله بدون قرض، على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة. على الرغم من أنه قد لا يكون القرار الأكثر اعتباراً ماليًا، إلا أنه يمنحه شعورًا بالاستقلال يتجاوز الفائدة المالية التي يمكن تحقيقها عبر استثمار الأموال في مكان آخر. وهذا يتوافق مع فكرة أن القرارات الجيدة ليست دائمًا عقلانية بشكل مطلق، وأحيانًا عليك اختيار بين أن تكون سعيدًا أو "صحيحًا".
الكاتب أيضًا يحتفظ بنسبة أعلى من أصوله في النقد مما يوصي به معظم المستشارين الماليين، وتقريبًا 20% من أصوله خارج قيمة منزله. يفعل ذلك لأنه لا يريد أبدًا أن يضطر لبيع الأسهم التي يملكها لتغطية نفقات ضخمة غير متوقعة لم يتوقعوها لأنه لديه تحمل للمخاطر أقل من الآخرين. عدم الضرورة لبيع الأسهم لتغطية نفقة يعني أيضًا زيادة فرص السماح للأسهم التي يمتلكها بالنمو لأطول فترة ممكنة. وكما قال تشارلي مونجر: "أول قاعدة للتراكم هي ألا تقاطعه عن